一文全覽DeFi 2020發生了什麼

發布時間 :2021-01-08 15:38:02 作者:

不管是對加密和區塊鏈行業,還是對去中心化金融(DeFi),2020年都是不可思議的一年。經過了2020年的跌宕起伏,DeFi已經發展為區塊鏈行業的推動力量。

3月中旬,新冠疫情全面爆發,傳統市場和加密貨幣價值大幅下跌,對MakerDAO的DAI穩定幣盯住1美元的匯率產生了負面影響。MakerDAO幾乎崩潰,但社區的力量使它渡過了難關。

2020年的另一個關鍵趨勢是流動性挖礦。Compound的COMP代幣的成功發行被證明是一種優秀的用戶獲取工具,同時也創造了一種新的激勵模式。

在Compound之後,其他DeFi專案紛紛推出他們的代幣和激勵活動,一些開發者也紛紛構建協議來最大化他們的收益。這些專案中創建的大多數代幣都是治理代幣。一方面,它允許社區參與專案內部的決策制定。另一方面,這種治理機制是真正去中心化的關鍵。

不過流動性挖礦也引發了一些問題,比如用戶留存。Uniswap在去中心化交易所(DEX)領域的領導地位被SushiSwap動搖,這個表明用戶留存率是成功的關鍵指標之一。

以太坊網路中活動的增加帶來了另一個問題,就是可擴展性。高昂的Gas價格打擊了DAPP的活動,特別是遊戲方面,其在5月至8月間下降了90%以上。

此外,駭客和智能合約中的漏洞再次證明,這個行業仍處於非常實驗性的階段,由此催生了DeFi保險產品,而保險產品可能成為該行業健康擴張所必需的關鍵組成部分。

最後,協議和開發人員發現,獨立工作可能不是應對競爭的最佳方式。一些重要的專案合併在年底發展,這種合併有可能成為2021年的主要趨勢。

數據

來自DappRadar的數據顯示,,DeFi領域行業在2020年增長迅猛。DeFi領域的活躍錢包數增長了466%,從2019年底的5.8萬個增長到2020年底的20萬個左右。與此同時,交易額從2019年的210億美元增長至2020年的2700億美元,增幅高達1178%,排名前10位的DeFi應用貢獻了87%的交易量。在2020年底,以太坊DeFi生態中的總鎖定價值達到130億美元歷史最高水準。

來自穀歌搜索的數據顯示,在今年的4月和9月,人們對DeFi的興趣也達到了頂峰。在所有DeFi相關的活動中,有兩方面引起了人們關注,分別是流動性挖礦和治理代幣的炒作。Synthetix是第一個引入流動性挖礦的專案,而Compound和其治理代幣COMP的發行則在行業內引發了連鎖反應。

下麵的數據顯示了發幣與體現專案熱度的活躍錢包數的關係:

COMP:在一周內,UAW數量從300左右增加到2700(+800%);

BAL:在一周內,UAW數量從200左右增加到650(+225%);

CRV:在一周內,UAW數量從1000左右增加到4100(+310%);

SUSHI:一周內,UAW數量從10個增加到7100個(+70,900%);

UNI:在24小時內,UAW數量從3萬增長到7.1萬(+137%)。

簡而言之,流動性挖礦和治理代幣的發行為各種DeFi專案創建了一種在區塊鏈行業內激勵用戶的成功模式。

專案

流動性挖礦是今年夏天DeFi熱潮中的寵兒,大量資金蜂擁而入,每週甚至每天都在有新的專案推出流動性挖礦的經濟模式。這催生了Yearn Finance和Harvest Finance這一些收益聚合類專案的火爆,不過隨著九月份之後DeFi熱度的消退,這些專案的可持續性仍然有待於進一步驗證。

借貸協議一直是DeFi領域中最為熱門的應用,而Compound在今年六月中旬發放治理代幣COMP則徹底啟動了這一領域,Maker、Aave等借貸協議的鎖定資產總價值也一直居高不下。特別是在COMP幣價暴漲的推動下,DeFi專案紛紛跟隨,引發了大量資金的流入。

Yam見證了DeFi熱潮中最瘋狂的一周,也印證了DeFi熱潮中令人擔心的一面。由於存在Bug的代碼未經審計,Yam專案在經歷了上線之初的暴漲後隨即發現存在問題,在經歷了24小時的努力仍無法解決之後,Yam成為了今年夏天DeFi熱潮中的一個反面教材。

收益聚合類專案Yearn Finance(YFI)是今年最火熱的DeFi專案之一,並在熱度退卻之後仍在保持發展勢頭。YFI代幣的價格則一度突破4萬美元,是當時比特價格的四倍。而YFI創始人Andre Cronje也成為了DeFi領域的網紅,並不斷利用自己的影響力推出新的DeFi專案。

SushiSwap和其匿名創始人Chef Nomi講述了一個“中心化”的DeFi專案如何去中心化的故事,在推出後被指責存在安全問題以及疑似騙局之後,Chef Nomi又被社區成員發現買幣套現,這最終使得SushiSwap專案的創始人轉移出控制權。

去中心化交易所DEX也沒有錯過這一輪DeFi熱潮。DEX龍頭老大Uniswap主導了非託管交易所的市場份額,由於提供了最廣泛的資產範圍和無許可的上市流程,Uniswap從今年夏天的DeFi熱潮中受益頗豐。

比特幣仍然是世界上市值最大的加密貨幣,代表了沒有進入以太坊DeFi空間的資金的流動性。比特幣和以太坊的融合是將比特幣持有者融入以太坊網路活動的重要一步。而DeFi領域不斷上升的收益率是比特幣流向以太坊的主要動力。wBTC是以太坊上代幣化比特幣的領導者,目前託管的比特幣代幣化解決方案處於領先地位,但renBTC等非託管解決方案一直在等待機會超越。

Yearn Finance在2020年底已經同至少五個不同的DeFi專案合作或合併,包括SushiSwap、Akropolis、Cover、Cream和Pickle,這是DeFi領域中正在發生的新趨勢。每個專案都有自己的特色,但每個專案都在競爭中面臨困難時期。通過合併,這些專案可以取長補短,共同發展。

挑戰

2020年,DeFi領域的野蠻發展也表明了目前存在的一些挑戰。以太坊的可擴展性問題亟待解決,在流動性挖礦最為流行的夏天,以太坊網路的擁堵和高費用的問題暴露無遺。在高峰期,平均交易成本超過50美元。這也使得以太坊2.0尤為重要,這不僅是為了確保以太坊的領導地位,也是為了確保以太坊的生存。

作為DeFi基石的以太坊有一個長長的挑戰者名單,包括EOS、Tron、Polkadot、Cardano、Cosmos和NEAR等,它們中的很多在2020年都取得了重要進展。

2020年,DeFi領域遭到了多起駭客攻擊和安全事故,這表明DeFi仍然是一個非常脆弱的生態系統。特別是很多智能合約未經審核就上線,這使它們成為了駭客的目標,閃電貸這一駭客的新工具已經在2020年給DeFi領域帶來了數千萬美元的損失。而YAM專案在上線48小時就崩潰則凸顯了代碼品質的重要性。

不過,駭客和安全事件帶來了DeFi領域的另一個需求,DeFi保險可能成為這一領域健康發展的一個關鍵和必要的組成部分。yInsure的NFT保險代幣引人注目,審計公司CertiK也開發了一項服務,使參與者在資產損失的情況下可以獲得補償。這些專案的發展都在某種程度上證明,保險將是DeFi生態系統下一個重要的子類。

2020年,隨著DeFi專案如雨後春筍般出現,對用戶的爭奪也在白熱化。SushiSwap 對DEX領域的領導者Uniswap的突襲就體現了這一點,雖然隨後Uniswap發起反擊並奪回了一些屬於自己的用戶和流量,但是這一事件表明,DeFi領域中的用戶永遠是趨利的,並無任何忠誠可言。

影響者

從某種意義上說,DeFi專案並沒有那麼的“去中心化”,一些重要的人物在專案中發揮著非常關鍵的作用。

Yearn的創始人Andre Cronje在今年的DeFi熱潮中掀起了風暴,並為DeFi生態系統中的其他發現的快速創新定下了基調。

去中心化預言機專案Chainlink創始人Sergey Nazarov在2020年為DeFi領域帶來了驚喜,今年Chainlink一舉成為DeFi領域中最重要的專案之一,Nazarov功不可沒。

Uniswap創始人Hayden Adams推動了DEX的長足發展,在2020年,DEX在某些時段的交易量甚至可以同傳統的中心化交易所分庭抗禮。

借貸專案Aave在今年的DeFi熱潮中家喻戶曉,在其聯合創始人Stani Kulechov的帶領下, Aave通過穩定而持續的改進在競爭激烈的DeFi領域中獲得了一席之地。

白帽駭客samczsun致力於識別和幫助易受攻擊的智能合約,如果沒有他的努力,我們很有可能在2020年看到更多的DeFi駭客和安全事件。

Chef Nomi則是一個反面教材。他推出的Sushiswap以Uniswap的顛覆者和挑戰者的形象出現,但是當他拋售自己手中的代幣時,自己也遭到了社區的拋棄。

Compound創始人Robert Leshner是那只扇動翅膀引發今年夏天DeFi熱潮的蝴蝶。Compound貸款協議已成為DeFi的中堅力量,並在今年夏天推動了流動性挖礦的繁榮。

展望

雖然DeFi熱潮在下半年中有所降溫,但是在撇去泡沫之後,更多專案和參與者能夠冷靜下來思考未來的行業走勢。

隨著以太坊2.0邁出關鍵的第一步,這讓人對DeFi更加期待,更多的應用場景和經濟模式將出現在DeFi領域。

2020年是DeFi的正名之年,2021年DeFi仍將帶來更多驚喜。


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