DeFi是什麽?一文帶你瞭解DeFi借貸

發布時間 :2020-12-15 11:07:22 作者:

一、DeFi是什麽?

DeFi是Decentralized Finance(去中心化金融)的縮寫,也被稱做Open Finance。它實際是指用來構建開放式金融系統的去中心化協議,旨在讓世界上任何一個人都可以隨時隨地進行金融活動。

在現有的金融系統中,金融服務主要由中央系統控制和調節,無論是最基本的存取轉賬、還是貸款或衍生品交易。DeFi則希望通過分佈式開源協議建立一套具有透明度、可訪問性和包容性的點對點金融系統,將信任風險最小化,讓參與者更輕松便捷地獲得融資。

二、DeFi與傳統金融系統的區別

相比傳統的中心化金融系統,DeFi平台具有三大優勢:a.有資産管理需求的個人無需信任任何中介機構新的信任在機器和代碼上重建;b.任何人都有訪問權限,沒人有中央控制權;c.所有協議都是開源的,因此任何人都可以在協議上合作構建新的金融産品,並在網路效應下加速金融創新;DeFi是個較爲寬泛的概念,包括:貨幣發行、貨幣交易、借貸、資産交易、投融資等;

三、相對傳統抵押借貸的優勢

1.放款速度快加密借貸的邏輯類似於股權質押貸款,資産流動性高、容易變現。對於借款人來說,信用貸款額度有限,房抵貸和車抵貸流程複雜、經濟成本和時間成本高。數字貨幣按流程大概短時間內即可完成到賬。2.風控難度低傳統車抵貸、房抵貸,平颱風控面臨的第一件事就是驗真,數字貨幣是一個更好的交易品類,可供 24 小時交易,非常的標準化,幾乎不可能造假,而且可以通過智能合約將整個流程公開透明執行。3.違約執行成本低在傳統借貸領域,如果用戶違約,會有很高的執行成本,例如使用不動産抵押貸款,走法律執行程式非常耗時且變數很多。而數字貨幣質押借貸可以通過智能合約將整個流程公開透明執行,不僅便利而且安全性較高,再加上抵押的是數字貨幣,就算用戶違約,平台也可以靠出售數字貨幣獲得利益保障。

四、DeFi中的借貸模式

目前DeFi中的各類借貸平台從模式上講基本都處於抵押貸款方式,整體更加傾向於當鋪模式,把各種數字貨幣變爲固定價值的貨物,抵押價值100的貨物獲得75價格的可流動貨幣,通過貨幣抵押獲得貨幣的行爲看似非常愚蠢,但通過高額的抵押利率以及DeFi市場前期巨額的收益率吸引了較高的市場資金。

當前DeFi借貸的主要市場需求在以下幾點:

1.滿足交易活動的資金需求:包括套利、杠杆、做市等交易活動,這是最主要的剛需。例如,場外交易的服務商或做市商需要借資金來滿足大量的交易。交易者通過借貸來增加杠杆,或借入資産賣空進行套利。2.獲得被動收入:也就是那些希望長期持有加密資産又希望能夠産生額外收益的投資者。

3.滿足流動性挖礦這種通證經濟活動的資金需求。

4.獲得一定的流動性資金:這點主要針對礦工或者一些行業內初創企業的一些短期性流動資金需求,這點上是比較符合傳統借貸業務邏輯的。

但和傳統借貸中把錢借給更需要的人不同的是,我們看到DeFi借貸當前更多是一種左右互搏的套利遊戲,一個用戶向市場提供貸款資金,然後自己再借出來,然後再拿借出來的錢去進行抵押借貸,如此循環往復,這看上去很傻,但是用戶卻能用一份資金在其中獲得多項收益。

小結

DeFi 的借貸領域取得了巨大的成功。有人說迄今爲止,加密歷史上有兩次産品和市場的匹配,一是比特幣,二是DeFi。雖然DeFi還很小,但按照目前它“貨幣樂高”的發展趨勢,它既試圖構建一個跟傳統金融平行的領域,也試圖跟傳統金融結合實現新的特性,這是一個非常有趣且值得深入探索的領域。



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